돈의 속성

제목 : 돈의속성 / 저자 : 김승호

 

가볍게 투자마인드를 잡기에 좋은 책, 글이 어렵지도 않고 쉬이 읽히는 느낌이다.

내용을 가볍게 정리해본다.

 

1. 돈은 인격체다.

돈에 대한 태도, 마인드

 

2. 나보다 더 훌륭한 경영자에게 투자한다.

우량주에 투자하자 (단기매매차익을 노리는 투자는 지양)

 

3. 복리의 비밀

 

4. 일정하게 들어오는 돈의 힘

정기적인 수입의 중요성을 강조 (꾸준한 현금흐름이 유지되어야 한다.) 비정기적인 수입은 실제 가치보다 더 커보이는 착각이 생길 수도, 비정기적인 수입을 정기적인 수입 흐름으로 바꾸어야한다. (배당금, 임대수익등) 정기적인 수입은 리스크관리에도 용이.

 

5. 돈은 중력의 힘을 가졌다. 

 시드머니가 클수록 따라오는 수익도 커진다. (물론 손해도 커지지만)

 돈이 느는 속도는 등차가 아닌 등비

 

6. 리스크가 클 때가 리스크가 가장 작을 때다.

 투자는 미래에 대한 관점을 따른다. 

(Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful)

 리스크의 특성 중 하나는 과거 사례가 미래에 영향을 주지 않는다는 점. 리스크는 정기적인 모습을 가진 채, 비정기적으로 나타난다. 패턴을 찾아봤자 새로운 미래, 아직 일어나지 않은 상황을 반영하지는 않음.

 모든 욕심은 하락으로 모든 절망은 상승으로 이어진다.

 

7. 남의 돈을 대하는 태도가 내 돈을 대하는 태도다.

 

8. 100억을 상속받았는데 절대 잃지 말라는 유언이 붙었다면

 있는 재산을 지키는 것도 어렵다. 정기적인 수입은 중요하다.

 

9. 빨리 부자가 되려면, 빨리 부자가 되려하면 안된다.

 종잣돈을 마련해, 복리와 투자를 배우고 금융을 알아가는게 먼저.

 

10. 경제 전문가는 경기를 정말 예측할 수 있나

 단기는 가능하지만, 거시경제를 예측할 순 없다.

 미래는 과거의 틀 안에서 만들어지는 것이 아니라, 새로운 미래가 데이터에 합류하는 것.

 그렇기에 규칙이 없고 예상 외의 일이 발생.

 

11. 삼성전자 주식을 삼성증권에서 사는 사람

 워렌 버핏, 벤저민 그레이엄, 하워드 막스, 앙드레 코스톨라니 책을 읽어볼 것.

 투기가 아닌 투자가 되기 위해서는 오랜 기간 조금씩 성공해나가야한다.

 

12. 다른 이를 부르는 호칭에 따라 내게 오는 운이 바뀐다.

 

13. 반복되는 운은 실력이고 반복되는 실패는 습관이다.

 운은 관찰과 학습을 통해 따라온다. 운은 절대로 반복되지 않음.

 

14. 뉴스를 통해 사실과 투자정보를 구분하는 법

미래는 알 수 없음. 사실만을 믿어야.

 

15. 돈마다 시간은 다르게 흐른다.

 

16. 달걀을 한 바구니에 담지 않았는데 왜 모두 깨질까?

 분산투자, 포트폴리오라는 건 예금, 적금, 부동산, 주식, 채권, 현물 등 다양한 시장에 투자하는 것.

 좋은 포트폴리오는 투자자에게 평정심을 유지하게 해준다. 자산을 모을 때는 집중투자, 자산이 자산을 만들때는 분산투자.

 

17. 부자가 되는 세가지 방법

 주식은 오래 천천히 길게 올라야 한다. 배당주라면 더더욱 오래 보유. 

 정 모르겠으면 시가총액 1위인 회사 주식부터 차근차근 시작

 

18. 돈을 모으지 못하는 이유

 물건을 부주의하게 다루거나, 작은 돈을 모으지 않거나, 과다한 신용카드 사용.

 

19. 자신이 금융 문맹인지 알아보는 법

한국은행의 '경제금융용어 700선' 을 살펴볼 것.

 

20. 주식으로 수익을 내는 사람들의 특징

경영자 마인드로 회사를 대한다. (재무제표, 연간보고서를 살피는 습관)

단기간에 급하게 써야할 돈은 주식에 투자하지 않는다.

 

21. 얼마나 벌어야 부자인가?

부자는 상대적인 것. 더 이상 일하지 않아도 되는 상황을 만들어내는 것이 부자의 첫걸음.

노동을 벗어나고 정신과 생각이 자유로워 남과 비교하지 않는 것.

 

22. 금융 공황 발생에 따른 인간상

리스크가 가장 클 때가, 리스크가 가장 작은 시기. 낙관주의가 성공하는 이유

 

재산 = 자본 * 투자이익율 * 기간

 

23. 지혜는 기초학문으로부터 시작된다.

 지식은 어떤 대상이나 상황에 대한 명확한 인식과 이해

 지혜는 어떤 현상이나 사물에대한 이치. 지식과 지혜를 겸비해야한다.

 

24. 앞으로 주식이 오를 것 같습니까?

 이런 질문을 하는 case는 2가지. 

 빨리 수입을 만들어야하거나, 내가 사고 싶은 걸 산게 아니라 남을 따라 사거나 -> 제일 안좋은 습관

 투자를 하는 사람은 예측을 하고 예측이 맞아야 수익이 나는 상태에 있으면 안된다. 시장 상황이 더 악화되어도 대응할 수 있는 상황 아래에서 투자를 해야함.

 

25. 임대료를 내는 사람이 건물주

임대료를 낸다는 건, 그 공간을 소유할만한 능력이 된다는 것.

 

26. 부동산 vs 주식

투자 시장의 구분으로 투자자를 나누기보다는, 투자스타일에 따라 구분을 지어야한다.

투자 시장에서 답을 아는 사람은 없다. 본인의 스타일대로 찾아가야한다. 

5개년, 10개년, 20개년 자산 운용 정책을 만들고 투자계획을 세워야

 

27. 돈을 다루는 4가지 능력

돈을 버는 능력, 돈을 모으는 능력(자산관리), 돈을 유지하는 능력, 돈을 쓰는 능력(지출기일을 잘 지치고, 허영심을 피하라)

 

28. 보험은 저축이 아니다.

 자동차, 건강보험을 제외한 나머지는 의미가 없다. 과연 계리사들이 있는 보험회사가 손해를 보는 장사를 할지?

 

29. 경제에 대한 해석은 자신의 정치적 신념에서 벗어나야한다.

 경제기사는 부정적보도를 전제로 감. 액면 그대로 믿는건 좋지 않다. 정치적 신념이 경제적 해석에 들어가면 생각이 편협해 질 수 있음. 항상 수치와 데이터를 참고하는 습관을 가지도록하자.

 

30. 좋은부채와 나쁜부채

좋은 부채가 되기 위해서는 소비에 사용하면 안된다. (추가 이익, 자본 확장이 일어날 곳에 사용해야)

일정한 수입이 존재하고, 부채로 일정한 수입이 발생하도록 해야한다.

투자에서 나오는 ROE가 내 부채에서 발생하는 이자보다 높아야 한다.

통제가 되고 이익을 가져오는 부채가 좋은 부채이다. 

 

31. 세상의 권위에 항상 의심을 품어라

투자 의사결정은 항상 내가 해야한다. 스스로 판단하고 공부하고 결정해야 한다.

투자도 공부고 경험이다. 결국 스스로 공부하고 경험해야한다. 권위는 존중하되 맹신은 금물. 스스로 규칙을 만들어보자.

 

32. 좋은 돈이 찾아오게하는 일곱가지 비법

- 품위 없는 버릇을 버릴 것. 

- 도움을 구하는데 망설이지 말 것.

- 희생할 각오를 하라.

- 기록하고 정리하라.

- 장기 목표를 가질 것.

- 모두에게 사랑받을 생각을 버리자.

- 시간은 많지 않다.

 

33. 직장인들이 부자가 되는 2가지 방법

- 승진, 투자 (급여의 20%이상을 모아서)

 투자는 저축이 아님. 물가상승률 & 평균주가지수 이상을 벌어내는 기술이 있어야

 

34. 자산배분 vs 포지션(어디에 투자할지)

포지션에 대한 고민은 많지만, 자산 배분에 대한 고민은 적다. 제일 중요한 게 자산 배분.

자산배분은 자금을 목표나 리스크 용인도, 투자기간에 따라 배분 후, 투자방향을 정하는 것.

(재무상태를 점검, 투자목적을 명확히, 리스크 허용한도를 설정)

 

35. 떨어지는 칼을 잡을 수 있는 사람

회사의 가치를 안다면 떨어지는 칼도 잡을 수  있다. 가치 투자를 지향한다면 시장의 변동성이 그 가치 이하로 들어가면 분할 매수에 들어가야 한다. 투자는 본인과의 싸움. 미래는 항상 새로운 것인데, 과거 데이터인 차트로 투자를 한다는 건 의미가 없다. 

-> 결국 적정가치를 판단할 수 있는 능력을 기르고 분할매수가 원칙.

 

36. 재무제표에 능통하다고 투자를 잘 할까?

투자는 정보와 심리. 재무제표를 이해하고 해석하는 능력은 정보.

성장초기에는 이익보다 매출이 중요. 이후에는 당기순이익보다는 영업이익이 더 중요. 

회계학을 아는 게 중요하다. 거기에 투자심리, 투자시기를 알고 있다면 금상첨화.

 

37. 저자의 투자원칙과 기준

- 빨리 돈을 버는 모든 일을 멀리한다.

- 생명에 해를 입히는 모든 일에 투자하지 않는다.

- 투자하지 않는 일을 하지 않는다.

- 쫓아가지 않는다. (내가 산정한 가치를 믿고 가자)

- 위험에 투자하고 가치를 따라가고 탐욕으로부터 도망친다.

- 주식은 5년, 부동산은 10년

- 1등 아니면 2등, 하지만 3등은 버린다. (주식, 부동산 모두 해당.)

 

38. 모든 비즈니스는 결국 부동산과 금융을 만난다.

생산의 3요소 : 토지, 노동, 자본 -> 현대 생산의 3요소 : 부동산, 사업체, 금융

 

39. 불확실성을 싫어하므로 지적 수준이 높을 수록 음모론에 더 빠져들기도. 설명이 분명찮거나 이해하기 어려울 때, 음모론은 간단한 답이 된다. 상식은 과장, 허구 , 왜곡, 사기를 알아낼 가장 현명한 도구. 상식은 지식과 다르다. 사람들의 생각과 의견이 교차하는 것이 상식. 음모론에 빠질 수록 상식에서 벗어난다. 

 

40. 사기를 당하지 않는 법

 욕심을 부리지 않고 모르는 영역에는 관여하지 않으면 사기에 노출되지 않는다. 내가 아는 영역 안에서만 투자를 진행해야한다.

 

41. 투자의 승자를 갖추기 위한 조건

 - 투자는 동업, 경영참여. 트레이딩은 단순 매매

 - 매수와 매도에 대한 스스로의 기준이 있어야 한다.

 - 있어 보어야할 필요는 없다.

 - 투자는 최소 5년 기다려야 제 가치를 한다.

 - 일정한 고정수입이 있어야 한다.

 - 승부욕보다는 침착함이 우선

 - 천천히 자산을 모아가야

 - 복리를 이해할 것

 - 자기 주관을 가질 것

 

42. 두량 족난 복팔분

 머리는 차갑게 발은 따뜻하게 배는 조금 부족한 듯 채울 것.

 (돈을 벌때는 부지런히 발품을 팔고 돈을 쓸 때는 냉철하고 이성적으로 투자를 할 땐 배가 부르기 전에 일어나야)

 

43. 부의 속성

 부자는 수입 규모에서 오는게 아니라 지출규모에서 나온다.

 

44. 내 사업의 PER는 얼마인가?

  높은 PER : 앞으로의 성장 및 지속가능성이 높아 고평가 중

  낮은 PER : 인정받지 못했거나, 사업성이 높아 보이지 않아 저평가 중

 PER가 높은 직업은 그 직업으로 돈을 버는게 아니라, 직업을 가진 사람들을 고용해 돈을 버는 경영자.

(오히려 전문직이 PER가 낮다.) 

 본인이 PER이 낮다면 자본에서 PER를 만들도록 해야한다. 자본 이익이 진정한 수입.

 

45. 능구(能久)와 공부

 능구 - 3개월만 무엇이든 꾸준히 하면 본질이 바뀐다. 

 우연한 행운은 불행. 자기가 만든 행운은 언젠가 누군가 되찾으러 오기 마련.

 

46. 돈마다 품성이 다르다.

돈은 돈이 만들어지는 과정에 따라 각기 다른 성격이 있다. 급여수입이나 합리적 투자 혹은 정당한 사업수익이 품성이 좋은돈이라 할 수 있다. 삶에 대한 확고한 철학이 좋은 돈을 모으는 방법.

 

47. 책이 부자로 만들어줄까?

 책을 해석하는 능력이 생기면서 스스로 질문을 가지게 될 때, 부자의 길로 가게 된다. 책을 읽게되면 저자에 몰입되서 지적 포로가 된다. (본인의 생각을 버리게되는)

 스스로 생각하는 연습을 해나가면서 지적 포로에서 벗어나도록. 책을 읽고 내용을 숙고하는 시간을 가져야한다.

 

48. 신은 왜 공평하지 않을까?

 신은 무슨 일이든 관여하지 않는다. 세상이 스스로 돌아가도록 두는 '무위'. 스스로 일어서야 길이 보인다.

 

49. 길을 모르겠으면 큰 길로 가라

 자산도 마찬가지. 특정 자산 혹은 시장에서 전문가가 아닌 사람이 길을 잃지 않으려면 그 자산이 말하는 큰 길을 찾아가면 된다. 투자의 세계에서 살아남은 사람들은 홀인원이 아니라 버디를 많이 한 사람들. 자신이 모르는 것과 제어할 수 없는 것을 줄여가는 것이 최고의 투자자들이 늘 하는 일.

 물론 리스크를 너무 줄인다면 평균에도 못 미칠수도 있지만, 올인하는 것도 좋진 않음. 

 

50, 재산을 모을 때는 농부가 되고 투자 할 때는 어부가 되라

 부자와 나의 차이는 '결정의 방향과 속도'.

 재산을 모을 때는 깊게 땅을 파고 비를 기다리고 가뭄을 이겨내며 오래 견뎌야.

 자산이 생기면 위기 발생시, 대처하는 더 나은 답이 바로 없어라도 답이 보이면 바로 실행에 옮긴다.

 위기를 기회로 바꾸는 능력이 탁월할 뿐, 더 많은 정보와 자산이 위기 시에 이들을 돕는 건 아니다.

 

 

막상 정리해보니 가볍진 않지만, 매번 읽어보며 마음을 다잡도록 해야겠다.